定存質押資金效率試算

使用說明：定存質押的利息怎麼互抵

這個工具在算什麼

定存質押（存單質押）是把定存單押給銀行借錢，定存繼續生利息，同時要為借出來的錢付利息。因為借款利率通常比定存利率高，借得越多，利息就越可能「倒貼」。這個工具把兩筆利息放在一起比較，算出「借到幾成以內利息還不會虧」的損益平衡成數，並用表格列出 50% 到 95% 各種成數下的結果。適合手上有定存、想在不解約的前提下動用資金，或想了解存單質押成本的人。

怎麼用：四個滑桿

• 定存本金：拿去質押的定存金額，10 萬到 2,000 萬元。
• 定存利率：這筆定存的年利率。
• 質押借款利率：銀行對存單質押借款收的年利率，滑桿下方附有實務常見的加碼區間供參考。
• 質借成數：借款金額占定存本金的比例，50% 到 95%。

按「重設為基準參數」會回到本金 500 萬、定存 1.65%、借款 3.15%、成數 80% 的預設值。

計算方式

• 可借金額 = 本金 × 質借成數。
• 損益平衡成數 = 定存利率 ÷ 借款利率。成數剛好等於這個數字時，兩筆利息互相抵銷；超過它，淨利息就變成負數。
• 對照表：從 50% 到 95%，每 5% 一列，列出可借金額、借款年息、定存年息與年淨利息。藍色列是目前滑桿的成數，粗體列是最接近損益平衡成數的那一級。
• 二代健保提醒：利息單次給付達 2 萬元，就會被扣 2.11% 補充保費（以全額計算）。工具會比較「到期一次領」的年息和「每月付息」的月息：年息達 2 萬、月息沒達到，就提醒改成每月付息；連月息都達 2 萬，就提醒每月都會被扣。

實際例子

以預設值計算：本金 500 萬、定存利率 1.65%、借款利率 3.15%、成數 80%。

• 損益平衡成數 = 1.65% ÷ 3.15% ≈ 52.4%。
• 可借金額 = 500 萬 × 80% = 400 萬。
• 定存年息 = 500 萬 × 1.65% = 82,500 元；借款年息 = 400 萬 × 3.15% = 126,000 元；年淨利息 = −43,500 元，代表一年要倒貼這麼多利息。
• 如果只借 50%（250 萬），借款年息 78,750 元，年淨利息是 +3,750 元；借到 55% 就變成 −4,125 元，符合損益平衡點落在 52.4% 的計算。
• 二代健保：到期一次領的年息 82,500 元達 2 萬元門檻，工具會提醒改成每月付息；每月利息約 6,875 元，就不會被扣補充保費。

這個工具不回答什麼

• 假設整年都借滿、利率全年不變，沒有考慮實際動用天數、提前還款或利率調整。
• 只計算利息互抵，不含定存提前解約的利息折算、開辦費或其他手續費，也不含利息所得稅。
• 不評估借出來的錢拿去做什麼、會不會賺回利息差；那是另一個問題，風險也由你承擔。
• 如頁面下方所說，存單質押真正的用途常常不是賺利差，而是保留定存又能周轉，工具只算得出利息這一面。

以上內容是投資教育與試算工具說明，不是投資建議；實際利率與成數以各銀行核定為準。